上場企業の取締役及び執行役員が、経営の基本的知識を習得するための研修です。
経営環境は年を追うごとに複雑化しております。
コーポレートガバナンスコードでは取締役・執行役員は企業の持続的成長と中長期にわたる企業価値の向上を求められております。
一方、スチュワードシップ・コードでは、機関投資家との目的をもった対話を求められております。
機関投資家には、従来のような安定株主は減り、物言う株主が増加しており、積み上がる内部留保に対して、M&Aを含む投資か配当及び株式取得を含む株主還元を迫ります。
投資判断には、MBAプログラムで習得するコーポレートファイナンスと言われる高度な知識が必要とされますが、こうした知識は通常の経営層向けの研修では習得することは難しいのです。
即ち、このように急激に変化する経営環境に対応すべく、経営者は新たな経営知識の習得が必要なのです。
しかしながら、取締役及び執行役員には、多忙を極める日常のなかで時間を割くことは難しい状況です。
そこで、本研修では少人数で、半日で経営の基本的知識の習得を目指します。
１．コースの目標
- 取締役及び執行役員が短時間で経営の基本的知識を身につけること
２．参加をおすすめする人
上場企業の取締役及び執行役員。現在就任している役員だけでなく新任役員の研修プログラムにも最適です。
３．コース前提資格
特にありません
４. プログラム内容
1: 財務諸表を理解する
・B/S、P/L、C/F(キャッシュフロー計算書)
・財務分析
・その場で参加者の方々に、会社設立後の第1期末のB/S, P/L, C/Fを作成していただき、財務諸表の相互関連性、財務分析との関連性についてを理解を深めます。
2: 経営の本質
・株主会社は誰のものか？
・資本コスト、株主資本コスト、 ROE
・投資の評価(IRR、NPV、M&A)
・資本コストの構成要素や計算の仕方、投資判断では資本コストでなくハードルレートを使うべき理由、投資判断の基本の現在価値(PV)、IRR、正味現在価値(NPV)、NPV計算に必要な割引率等について、具体例で学びます。
3: 投資家を理解する
・現在日本の株式市場に最も影響を与えている海外投資家がもたらす変化
・内部留保、株主還元(配当及び配当性向、自社株取得)
・企業価値(バリュエーション)、積み上がった現金の意味合い、理論株価と現実の株価の乖離、M&Aなど実例を使いながら体得します
4: スチュアードシップとコーポレートガバナンスコード
・スチュアードシップ コとーポレートガバナンス注目されるようになった背景
・機関投資家との「目的を持った対話」とコングロマリット・ディスカウント
・株主資本コストと事業の見直しと経営資源の配分
・議決権行使の公表と議決権行使助言会社
・非財務情報: ESG投資
・B/S、P/L、C/F(キャッシュフロー計算書)
・財務分析
・その場で参加者の方々に、会社設立後の第1期末のB/S, P/L, C/Fを作成していただき、財務諸表の相互関連性、財務分析との関連性についてを理解を深めます。
2: 経営の本質
・株主会社は誰のものか？
・資本コスト、株主資本コスト、 ROE
・投資の評価(IRR、NPV、M&A)
・資本コストの構成要素や計算の仕方、投資判断では資本コストでなくハードルレートを使うべき理由、投資判断の基本の現在価値(PV)、IRR、正味現在価値(NPV)、NPV計算に必要な割引率等について、具体例で学びます。
3: 投資家を理解する
・現在日本の株式市場に最も影響を与えている海外投資家がもたらす変化
・内部留保、株主還元(配当及び配当性向、自社株取得)
・企業価値(バリュエーション)、積み上がった現金の意味合い、理論株価と現実の株価の乖離、M&Aなど実例を使いながら体得します
4: スチュアードシップとコーポレートガバナンスコード
・スチュアードシップ コとーポレートガバナンス注目されるようになった背景
・機関投資家との「目的を持った対話」とコングロマリット・ディスカウント
・株主資本コストと事業の見直しと経営資源の配分
・議決権行使の公表と議決権行使助言会社
・非財務情報: ESG投資
この他にも、貴社ニーズに合わせてセミナー内容をカスタマイズできます。
５．研修時間及び費用目安
- 半日(3時間)研修：標準価格40万円/社（税別・出張旅費別）
- 定員： 6名程度
